2024년 주식 시장의 판도를 바꿀 트렌드 7가지

그렇게 보이지 않을 수도 있지만 올해의 주식 시장 트렌드는 아직 완전히 실현되지 않았습니다. 인공지능이 2023년 주식 시장 트렌드를 주도하고 있으며, 지난 몇 년 동안 전기자동차, 밈 주식, 심지어 블록체인 기술까지 시장 움직임을 주도했습니다. 물론 거시 경제 사이클과 통화 정책도 주식 시장 동향을 주도하는 데 있어 큰 비중을 차지하지만, 2024년의 전망은 여전히 불투명합니다.

2024년 주식 시장의 판도를 바꿀 트렌드 7가지

인공지능은 여전히 열기를 이어가고 있지만, '인공지능'을 통합하는 많은 기업이 아직 수익에 실질적으로 어떤 영향을 미치는지 보여주지 못하면서 광범위한 열기가 식고 있습니다. 암호화폐 ETF가 시장의 큰 움직임을 주도할 것처럼 보였지만 지금까지는 전반적인 시장 심리가 낙관적이지 않습니다. 마찬가지로 시장은 하루는 금리 인하와 경제 전망 개선으로 가격을 책정했다가 다음 날에는 안전자산으로 도피하고 있습니다.

결국, 첫 한 달 반 동안의 추이를 보면 2024년 주식 시장의 주요 트렌드는 불확실성과 불안정성으로 특징지어질 것입니다. 하지만 이는 쉽게 바뀔 수 있으며, 현명한 투자자들은 다음 주요 주식 시장 트렌드를 미리 예측하고 있습니다. 올해 실현될 수 있는 주요 주식 시장 트렌드를 자세히 설명한 최근 Citi 보고서를 통해 다른 트레이딩 아이디어보다 수익성이 높은 단기 트레이딩(반드시 매수 및 보유 후보가 아님)을 살펴보세요.

반도체 장비 제조업체

Source: Shutterstock

AI와 기타 첨단 기술이 등장하면서 첨단 반도체에 대한 수요가 급증하기 전까지 반도체 주식은 주식 시장에서 틈새 시장이었지만 어느 정도 인기가 있는 분야였습니다. 이러한 변화는 지난 몇 년간 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 급격한 상승을 비롯한 주요 주식 시장 트렌드를 형성했습니다. 그러나 칩 제조업체에 대한 투자자들의 갑작스러운 열기는 흥미로운 역학을 만들어냈습니다.

칩 제조업체의 총 시가총액은 이제 업스트림 생산업체의 시가총액보다 작아졌거나, Citi의 말을 빌리면 "'실리콘 금광'에 대한 낙관론보다 '픽앤삽'에 대한 낙관론이 더 적다"는 것입니다. 이는 독특한 시나리오이며, 이러한 불균형을 거래하려는 사람들에게는 수익성이 있는 것으로 입증될 수 있는 시나리오입니다. 테슬라(NASDAQ:TSLA) 또는 포드(NYSE:F)와 같은 자동차 제조업체는 부분적으로 투자 자본을 끌어들이는 소비자 정서와 브랜드 충성도를 갖추고 있습니다.

따라서 일반적으로 공급업체가 아닌 제조업체에 직접 투자하는 것이 더 많은 이점을 얻을 수 있습니다. 그러나 현실적인 관점에서 보면 칩 제조업체는 특히 기술이 발전함에 따라 서로 차별화할 수 있는 요소가 거의 없습니다. 게다가 비용과 외부 소스에 대한 의존도를 낮추기 위해 Google(NASDAQ:GOOGL, NASDAQ:GOOG)과 같은 거대 기업이 직접 제조에 뛰어들 가능성이 높습니다.

미래는 소수의 차별화된 반도체 제조업체에 있지 않다는 것을 증명하기 위해 현재 진행 중인 OpenAI의 싸움에서 더 이상 눈을 돌리지 마세요. 대신, 특정 시점에 어떤 칩 제조업체가 지배적인 위치에 있든 상관없이 혜택을 볼 수 있는 '선택과 집중' 기업을 찾아보세요.

주목할 종목: Aehr Test Systems (NASDAQ:AEHR), Fabrinet (NYSE:FN), Onto Innovation (NYSE:ONTO)

사이버 보안

Source: BeeBright / Shutterstock

인공지능, 지정학적 분쟁, 디지털 상호작용에 대한 의존도 증가 등 다양한 요인으로 인해 사이버 위협, 해킹, 디바이스 침입으로 인한 위험과 피해가 크게 증가하고 있습니다. 자체적으로 프로토콜을 개발할 수 없는 소규모 기업들이 보안을 유지하기 위해 고군분투함에 따라 사이버 보안 주식의 중요성은 점점 더 커질 것입니다.

Google과 같은 대기업도 외부의 도움이 필요할 때가 있으며 "내부 역량을 크게 강화하기 위해 외부 공급업체와 계약을 체결"하기도 합니다. 이를 위해 사이버 보안 주식은 2022년 주당순이익이 36%, 2023년 3분기까지 14% 증가할 것으로 예상되는 등 수익성이 개선되고 있습니다. 그러나 이러한 실적 개선에도 불구하고 집합형 클래스의 선물 주가수익비율은 약 20배에 불과하며, 이는 2016년 이후 가장 낮은 수준입니다(2020년의 짧은 시장 전반의 '폭락'을 제외하면). 이는 투자자들에게 전체 자산군에서 흔히 볼 수 없는 독특한 가치 플레이를 제공합니다.

주목할 종목: Fortinet (NASDAQ:FTNT), CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), Check Point Software Technologies (NASDAQ:CHKP)

서부 에너지 생산

Source: PopTika / Shutterstock

러시아/우크라이나, 이스라엘/팔레스타인 분쟁이라는 두 가지 주요 에너지 충격이 서방 에너지 생산국들에게 특별한 기회를 만들어내고 있습니다. 러시아와 이란이 전 세계 에너지 공급량의 거의 20%를 생산하고 있는 가운데, 북대서양조약기구와 일부 비동맹 국가들은 점점 더 세계 최대 생산국이자 소비국인 미국으로 눈을 돌리고 있으며, 미국에서만 전 세계 공급량의 18% 이상을 생산하고 있습니다.

나머지 서방 국가들까지 합치면 전 세계 공급량의 23%를 차지하며, 전 세계가 점점 더 의존하고 있는 분야입니다. 게다가 유가 상승은 미국에서 번성하고 있는 고비용 방식(예: 프래킹)이 다시 수익성과 실행 가능성을 확보할 수 있다는 것을 의미하므로, OPEC의 지속적인 감산(및 가격 인상) 약속은 서방 생산업체에 순이익이 될 것입니다.

친환경 기술이 증가하고 있지만, 화석 연료에 대한 옵션을 열어두고 유연성을 유지하는 것은 지속적인 의무이며, 이는 값싼 에너지를 생산하는 서구의 생산자뿐만 아니라 이에 투자하는 사람들에게도 이익이 되는 일입니다.

주목할 종목: Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Cheniere Energy (NYSE:LNG), United States Oil ETF (NYSEARCA:USO)

구리 채굴

Source: ppart / Shutterstock

물론 친환경 기술의 부상은 대체 에너지원 분야에서 많은 기회를 의미합니다. Citi는 "미래 수요가 높고 공급이 제한적이며 대체재가 없기 때문에" 구리 채굴을 주요 기회로 꼽으며, 친환경 기술로 인해 구리 가격이 상승할 것이라는 예측을 내놓았습니다. 다른 연구 결과도 이 주장을 뒷받침합니다. 분석가들은 연준의 금리 인하(및 달러 가치에 미치는 영향), 재생 에너지 목표치 상향 조정, 글로벌 경제 건전성 개선을 구리의 상승 기회에 직접적으로 기여하는 요인으로 꼽습니다.

후자의 요인은 구리가 친환경 기술에 필요한 다른 금속과 차별화되는 점입니다. 예를 들어, 리튬은 일반적으로 전기차와 배터리의 핵심 부품이지만 구리는 거의 모든 그린 테크 혁신의 구성 요소입니다. 또한 구리는 경제 상황이 개선됨에 따라 가속화되고 성장하고 있는 광범위한 산업 응용 분야의 핵심이며, 이는 구리 투자자에게 여러 측면에서 혜택을 주는 두 가지 접근 방식을 만들어냅니다.

주목할 종목: Southern Copper Corp (NYSE:SCCO), BHP Group (NYSE:BHP), Teck Resources (NYSE:TECK)

의료 기술

Source: Roman Zaiets / Shutterstock.com

의료 기술은 향후 투자 수익률의 주요 동인이 될 것이라고 생각하는 저의 영원한 투자 테마 중 하나입니다. 의료기술은 혁신이 지속되고 수요가 끊이지 않는 분야 중 하나이며, 몇 년 안에 소규모 기업이 대형 기업으로 변모하는 융합을 일으킵니다. 그러나 특정 의료 기술 기업에 투자하는 것은 까다로운 일이며, 특히 높은 차입 비용으로 인해 수익 창출 전 기업(특히 바이오테크)이 투자에 어려움을 겪고 있는 시기에는 더욱 그렇습니다.

마찬가지로, 팬데믹 이후의 현실이 시작되면서 가장 인기 있던 많은 의료 기술 주식이 다시 바닥으로 추락했습니다. 한편, 메드트로닉(NYSE:MDT)과 같은 일부 대형 기업은 상대적으로 정체된 모습을 보이고 있습니다. Citi는 향후 메드트로닉 주식 시장 동향을 주도할 핵심 요인으로 AI와 최저가 가격 책정 등 혁신의 증가를 꼽았습니다. 특히, 분석가들은 대기업이 현재의 의료 기술 환경을 인수합병에 적합한 환경으로 인식함에 따라 소규모 기업이 점점 더 자주 인수될 것으로 예측합니다.

소형주는 고가의 M&A 거래의 대상이 되는 경향이 있기 때문에 이러한 시장 추세에서 가장 큰 혜택을 받을 것입니다.

주목할 종목: Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX), Clearpoint Neuro (NASDAQ:CLPT), iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF (NYSEARCA:IDNA)

일본 주식 강세

Source: Shutterstock

일본은 조용히 부활하고 있으며, 2024년 가장 중요한 주식 시장 트렌드 중 하나로 일본 최고의 기업에 대한 투자가 떠오르고 있습니다. 물론 일본의 경제 강세는 오늘날 글로벌 선진국 중 가장 약한 통화를 만들어낸 일련의 소프트 통화 정책 이니셔티브에서 비롯된 것입니다. 대부분의 서방 국가들과 달리 일본의 중앙은행들은 경제 기반을 더욱 확대하기 위해 팬데믹 이후에도 금리를 낮게 유지했습니다.

이는 엔화 약세를 희생하는 대가로 큰 성과를 거두었습니다. 그 결과 일본의 인플레이션은 지난 2년간 평균 3.6%에 불과했으며, 이는 규제 당국이 소기의 목적을 달성했으며 곧 경기 침체를 막기 위해 더 매파적인 정책으로 전환할 수 있다는 것을 의미합니다. 이러한 요인은 일본 기술주 강세에 대한 투자, 직접 외환 투자, 금리 상승으로 순이자 수익이 늘어날 일본 대형 은행에 투자하는 세 가지 기회를 창출합니다.

주목해야 할 ETF: iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA:EWJ), Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (NYSEARCA:FXY), WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (NYSEARCA:DXJ)

방산업체

Source: Pavel Kapysh / Shutterstock.com

Citi는 현재의 지정학적 혼란을 "끓어오르는 장기 분쟁이 다시 한번 대규모 전쟁으로 폭발하고 있다"고 말하며 방위 투자자에게 특별한 기회를 제공합니다. 특히, 세계가 동서 냉전적 패러다임으로 재편되면서 혁신을 위한 군비 경쟁이 다시 전면에 부상함에 따라 국방 지출이 다시 활성화될 수 있습니다. 동시에 오늘날의 홍해 사태와 같이 예방 가능한 공급망 문제가 계속 발생하면 직접적인 위협에 대응하고 방산업체들을 지원하기 위한 물류 채널을 개방하기 위해 더 많은 국방 투자가 필요할 것입니다.

물론 방산업계에서 가장 큰 규모의 기업들은 자체적인 부담으로 어려움을 겪고 있는 거대 기업들입니다. 보잉(NYSE:BA)의 현재 진행 중인 사태만 봐도 알 수 있습니다. 이를 위해 소규모 방위주, 특히 고객 기반이 다양하고 자율 항공기 및 AI와 같은 차세대 기술에 중점을 둔 소규모 방위주에 주목하세요. 이러한 회사는 장기적인 기술적 우수성보다 단기적인 이익에 초점을 맞추고 너무 얇게 퍼져서 적어도 부분적으로는 보잉의 지속적인 모험과는 반대로 그들이하는 일에 매우 능숙한 경향이 있습니다.

주목할 종목: AeroVironment (NASDAQ:AVAV), Palantir (NYSE:PLTR), OSI Systems (NASDAQ:OSIS)

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

주식 관련 동영상