원자재에 투자하는 주된 이유

원자재 투자는 주식 투자만큼 대중적이지 않습니다. 그러나 원자재에 자산의 일부를 투자하는 것은 매우 강력한 효과를 발휘할 수 있습니다. 원자재 투자는 포트폴리오의 다변화를 촉진하고 인플레이션에 대비할 수 있는 효과가 있습니다. 또한 원자재는 글로벌 경제와 금융시장에 직간접적으로 영향을 미치는 경제 지표입니다.

원자재에 투자하는 주된 이유

원자재에 투자하는 주요 이유 중 하나는 포트폴리오의 다변화입니다. 다양한 자산 클래스에 투자하는 것은 투자 위험을 분산시키고 안정성을 향상시킬 수 있습니다. 원자재는 주식, 채권 및 부동산과는 다른 특성을 가지고 있어 포트폴리오의 다변화를 도와줍니다. 또한 원자재는 인플레이션에 대비하는데 도움을 줄 수 있습니다. 인플레이션은 물가 상승으로 인해 돈의 가치가 하락하는 경제 현상을 말합니다.

원자재는 대부분의 경우 인플레이션과 긴밀한 연관이 있으며, 원자재 가격은 인플레이션에 따라 상승하는 경향이 있습니다. 따라서 원자재에 투자함으로써 인플레이션에 대비할 수 있는 안정적인 자산을 보유할 수 있습니다. 마지막으로, 원자재는 경제와 금융시장에 직간접적인 영향을 미치는 경제 지표입니다. 원자재 가격의 상승이나 하락은 경제의 성장 또는 불황의 신호로 간주될 수 있습니다.

따라서 원자재 가격 동향을 주시하면서 투자 결정을 내려야 합니다. 원자재에 투자하는 방법은 다양합니다. 일반적으로는 원자재 상품에 직접 투자하는 것이 가능하지만, 더 쉬운 방법은 원자재에 연동된 ETF(Exchange Traded Fund)나 상품선물 등을 통해 투자하는 것입니다. 이러한 상품들은 주식 거래처럼 거래소에서 쉽게 구매할 수 있으며, 다양한 원자재에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

투자자는 자신의 투자 목표와 리스크 허용 수준에 맞게 원자재 투자 방법을 선택할 수 있습니다. 원자재 투자는 주식 투자와 함께 고려해야할 중요한 옵션입니다. 포트폴리오의 다변화와 인플레이션 대비를 위해 원자재에 투자하는 것은 투자자에게 많은 이점을 제공할 수 있습니다. 따라서 투자자는 원자재에 대한 이해를 높이고, 적절한 투자 방법을 선택하여 자산을 효과적으로 관리해야 합니다.

상품의 종류

• 에너지: 주요 에너지원은 석유, 천연가스, 석탄, 우라늄입니다.
• 산업용 금속: 주로 산업과 건설에 사용됩니다. 구리, 아연, 알루미늄, 니켈, 강철 등이 대표적인 예입니다.
• 귀금속: 귀금속은 가격이 높지만 일부 산업 공정에서 사용할 수 있습니다. 대부분의 투자자에게 귀금속은 재산 가치를 보호할 수 있는 안전한 피난처입니다. 금, 은, 백금, 팔라듐 등이 대표적인 예입니다.
• 농산물: 이러한 상품은 재배할 수 있으며 일반적으로 식용으로 사용됩니다. 밀, 설탕, 코코아, 커피 등이 그 예입니다.

보시다시피 원자재의 이질성으로 인해 가격이 동시에 다른 방향으로 움직일 수 있습니다. 향후 인도에 부동산 및 인프라 붐이 일어나면 구리 가격은 폭등하고 설탕 가격은 하락할 수 있습니다. 마찬가지로 전기 자동차 산업이 많은 정부 관계자의 높은 기대치를 충족시킬 수 있다면 구리와 은 가격은 상승하고 유가는 하락할 수 있습니다.

원자재에 투자하는 이유

원자재 투자가 대부분의 투자자에게 적합한 이유는 여러 가지가 있습니다. 이에 대해 자세히 알아보겠습니다.

1) 인플레이션 방어

원자재는 실물 자산입니다. 따라서 가격은 실물 경제에 의해 크게 결정됩니다. 보다 구체적으로 원자재 가격은 일반 물가 수준 및 경제 활동 수준과 밀접한 관련이 있습니다. 원자재에 가장 이상적인 시나리오는 고성장과 높은 인플레이션입니다. 경제가 약하더라도 인플레이션은 원자재 가격을 상승시킬 가능성이 높습니다. 상품 가격과 인플레이션의 상관관계에는 논리적 이유가 있습니다.

자원은 부의 창출 과정에 투입되기 때문에 인플레이션에 직접적인 영향을 미칩니다. 자산의 일부를 실물 자산으로 보유하면 인플레이션의 부정적인 영향으로부터 포트폴리오를 보호할 수 있습니다. 향후 수십 년 동안 원자재 가격이 상승할 것으로 예상하는 데에는 여러 가지 이유가 있습니다. 원자재 생산은 안정적이거나 수요 증가에 맞춰 느리게 조정되는 반면, 세계 인구는 21세기 동안 특히 아프리카와 인도에서 크게 증가할 것입니다.

이는 공급에 비해 상대적으로 수요를 증가시켜 가격에 상승 압력을 가할 것입니다. 반면에 서구 정부가 익숙해진 확장적 통화 정책은 장기적으로 강력한 인플레이션 압력으로 작용할 수 있습니다.

2) 다각화

원자재는 주식및 채권과 상관관계가 낮은 경향이 있습니다. 이는 투자 포트폴리오의 위험을 크게 줄일 수 있다는 의미입니다. 이는 경제 위기 상황에서 특히 중요합니다. 경제에 영향을 미칠 수 있는 지정학적 문제가 발생하면 주식은 부진한 성과를 보일 가능성이 높습니다. 그러나 공급망에 문제가 생기면 원자재 가격이 급등할 수 있습니다. 원자재 투자로 인한 이익은 주식의 손실을 상쇄할 수 있습니다.

원자재 수요가 많은 또 다른 시나리오는 스태그플레이션입니다. 스태그플레이션은 낮은 경제 성장률 또는 경기 침체와 높은 인플레이션이 동시에 발생할 때 발생합니다. 1970년대는 스태그플레이션의 시기로 알려져 있습니다. 스태그플레이션은 주식에는 마이너스, 채권에는 매우 마이너스인 경향이 있지만 원자재에는 매우 플러스인 경향이 있습니다.

3) 잠재 수익률

마지막으로, 주식과 채권에 어떤 일이 일어나든 원자재는 향후 매우 강한 수익률을 기록할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 우리는 이미 전 세계의 인플레이션 압력, 글로벌 인구 증가, 아프리카와 인도의 산업화가 매우 긍정적인 요인이 될 수 있다고 논의했습니다. 하지만 원자재에 대해 낙관해야 하는 또 다른 이유가 있습니다. 많은 원자재의 과거 가격을 분석해 보면, 많은 원자재가 1980년대 초와 비슷한 명목가격으로 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

따라서 지난 40년 동안 주식, 채권, 부동산은 호황을 누렸지만, 1970년대 10년 동안 호황을 누렸던 원자재에는 좋지 않았습니다. 경제는 여러 면에서 순환적이기 때문에 원자재는 앞으로 몇 년 동안 큰 강세장을 경험할 수 있습니다.

원자재에 투자하는 방법

이제 포트폴리오의 일부를 원자재에 할당하는 것의 이점을 확신했으니 어떻게 해야 할지 궁금할 것입니다. 다음에서 이에 대해 설명하겠습니다. 상품은 일반적으로 선물이라는 파생 금융 계약으로 거래됩니다. 선물은 미래에 자산을 사고 팔기 위한 계약입니다. 따라서 우리는 석유 배럴을 사서 저장하는 대신 석유 선물 계약을 구매할 수 있습니다.

선물 투자는 복잡하고 상당한 자본이 필요하기 때문에 원자재에 투자하는 가장 쉬운 방법은 ETF를 이용하는 것입니다. ETF 투자는 주식을 사는 것만큼이나 간단합니다. 원자재 ETF의 매니저가 트레이더를 대신해 선물 계약을 매매합니다. 또는 일부 귀금속의 경우 보유하면 됩니다. 단일 원자재에 투자할지, 여러 원자재 바스켓에 투자할지에 따라 여러 종류의 원자재 ETF가 있습니다.

후자가 더 다각화된 옵션이 될 수 있습니다. 예를 들어, 다양한 원자재 지수를 추종하는 인베스코에서 관리하는 ETF가 한 가지 옵션입니다. 원자재에 투자하는 또 다른 방법은 원자재를 생산하는 기업의 주식을 간접적으로 매수하는 것입니다. 예를 들어 석유 생산 기업에 투자하고 싶으면 XLE ETF를, 금 채굴 기업에 투자하고 싶으면 GDX ETF를 매수할 수 있습니다.

결론

원자재 투자는 매우 흥미로운 제안입니다. 모든 것이 그렇듯이 자산을 배분하는 방식을 항상 다양화하는 것이 중요합니다. 원자재에 투자하고 향후 가격 움직임을 낙관하는 데에는 여러 가지 근본적인 이유가 있습니다.

예를 들어, 자원 자체와 이를 생산하고 판매하는 기업 모두 좋은 투자처가 될 수 있습니다. 하지만 많은 기업이 위험한 관할권에서 운영되며 상당한 정치적 위험에 노출되어 있다는 점을 명심하세요. 따라서 특히 개별 주식에 관심이 있다면 구매하기 전에 실사를 철저히 하시기 바랍니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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