투자자를 위한 20가지 투자 전략

이 글에서는 20가지 투자 전략을 소개합니다. 각자의 상황, 선호도, 지식, 위험 감내 능력, 투자 기간에 가장 적합한 전략을 선택하는 것이 가장 좋습니다. 그리고 이러한 투자 전략 중 몇 가지를 조합하고 싶을 수도 있습니다.

투자자를 위한 20가지 투자 전략

1) 매수 후 보유

매수 후 보유 투자 전략은 매력적이라고 판단되는 자산을 매수하고 기다리는 것입니다. 우리는 단기 상승을 노리지 않습니다. 우리는 미래가 유망한 종목에 돈을 투자하고자 합니다. 즉, 가격이 급락할 때 매도하거나 패닉에 빠지지 않습니다. 매수 후 보유는 모든 유형의 자산으로 할 수 있지만, 주식은 매수 후 보유 투자에 가장 많이 사용되는 자산군입니다. 장기적으로 매력적인 수익을 달성하는 것이 목표입니다.

주식 배당은 단순히 투자금을 늘리기 위해 재투자하는 것입니다. 시간은 투자자의 가장 큰 우군 중 하나라는 점을 기억하세요. 좋은 매수 후 보유 투자 전략은 전 세계 우량 기업이나 글로벌 주식 시장 지수에 집중하는 것입니다. 후자의 경우 종목을 조사할 필요가 없으므로 시간을 절약할 수 있습니다.

2) 배당 투자

배당 투자는 좋은 배당을 지급하는 주식에 돈을 투자하는 것입니다. 배당금 지급과 관련하여 이러한 회사가 좋은 실적을 가지고 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 따라서 과거 경기 침체기에 배당금을 지급한 적이 있다면 매우 긍정적입니다. 배당 투자의 궁극적인 목표는 생활할 수 있을 만큼 충분한 주식 포트폴리오를 보유하는 것입니다.

임대료로 생활하는 부동산 투자자와 마찬가지로 배당 투자자는 세입자를 상대할 필요 없이 배당금 수입으로 생활비를 충당할 수 있습니다. 탄탄한 배당주 포트폴리오에는 세계에서 가장 유명한 다국적 기업이 포함됩니다. 이들은 안정적인 수익과 탄탄한 재무 상태를 유지하는 경향이 있습니다. 신뢰할 수 있는 배당금 지급 기업의 이상적인 특징입니다.

3) 배당 성장 투자

이 전략은 이전 전략과 유사하지만 복잡성이 한 층 더 추가됩니다. 배당 성장 투자 전략을 따를 때는 좋은 배당금을 지급할 뿐만 아니라 정기적으로 배당금을 늘리는 회사에 투자하고자 합니다. 이 전략의 가장 큰 장점 중 하나는 현재 배당금 규모보다 배당금 성장에 더 집중한다는 것입니다. 그 결과, 여전히 상당한 성장률을 보이는 기업에 투자할 수 있습니다. 배당 성장 투자는 장기적인 목표와 관련이 있습니다. 따라서 우리에게는 시간적 여유도 있습니다.

4) 펀더멘털 분석

이 전략을 따르는 투자자는 투자 대상 기업에 대한 상세한 분석을 수행합니다. 이들은 일반적으로 포트폴리오에 편입하고자 하는 기업 유형에 대해 특별한 선호도가 없습니다. 이러한 투자자에게는 수익 잠재력과 플러스 볼록성이 가장 중요한 두 가지 요소입니다. 펀더멘털 투자자는 장기적인 수익을 추구하지만, 기업의 상황이 악화되었거나 주가가 크게 상승하여 고평가되었다고 판단되면 언제든 포지션을 매도할 의향이 있습니다.

단기 및 중기 결정은 장기 수익률 달성의 일부입니다. 근본적인 분석에는 시간이 걸립니다. 우리는 항상 최고의 기업을 포트폴리오에 담으려고 노력합니다. 이 전략의 위험 중 하나는 포트폴리오를 너무 자주 업데이트한다는 것입니다. 핵심은 좋은 분석을 한 다음 우리의 논리가 실현될 때까지 기다리는 것입니다.

5) 성장주 투자

성장주에 투자한다는 것은 탁월한 성장률을 보이는 기업을 선택하는 것을 의미합니다. 성장주는 기술, 의료, 대체 에너지 등 특정 분야에 집중되어 있는 경향이 있습니다. 하지만 전통적인 섹터에 속할 수도 있습니다. 성장주는 주가수익비율과 같은 배수를 기준으로 분석할 때 비싸게 보이는 경우가 많습니다. 그러나 이러한 밸류에이션은 일반적으로 성장률에 의해 정당화됩니다.

이러한 유형의 기업에 대한 투자는 연결성이 떨어지기 때문에 상당한 위험을 수반할 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 성장주 투자의 가장 좋은 점은 투자하는 기업 중 일부가 큰 수익을 낼 수 있다는 것입니다. 즉, 플러스 수익을 창출하기 위해 모든 주식이 좋은 성과를 낼 필요는 없습니다. 이 전략은 개별 기업의 주식에 투자하거나 미국 나스닥과 같이 고성장 기업이 주도하는 주가지수를 추종하는 펀드 및 ETF를 통해 실행할 수 있습니다.

6) 가치 투자

가치 투자자는 "싸다"고 생각되는 주식에 투자합니다. 이 범주에 속할 수 있는 기업에는 두 가지 유형이 있습니다. 일부는 유기적인 비즈니스 성장이 부족하다는 이유로 시장에서 높은 밸류에이션을 지불하지 않으려는 성숙한 기업입니다. 이러한 기업에 대한 투자의 매력은 안정적이고 높은 수익을 제공한다는 것입니다. 이러한 주식은 멀티플이 낮기 때문에 비즈니스 실적이 계속 좋다면 매우 매력적일 수 있습니다.

또한 많은 기업이 배당금을 잘 지급합니다. 은행이나 에너지와 같이 성숙한 업종에 집중되어 있는 경향이 있습니다. 또 다른 유형의 가치주는 곤경에 처한 기업입니다. 가치주 투자자는 시장이 이러한 주식에 너무 많은 벌을 내렸다고 생각할 수 있습니다. 따라서 이들은 향후 주가가 회복될 것이라고 확신합니다. 이 투자 전략은 워런 버핏이 초창기에 사용했던 전략입니다. 여전히 가치투자로 간주되지만, 일부에서는 부실투자와 거의 비슷하다고 말합니다.

7) 평균 하락

평균 하락 투자자는 가격이 하락할 때 포지션을 늘립니다. 이들은 특정 종목에 대한 신뢰도가 높기 때문에 가격이 하락할 때 기꺼이 주식을 더 매수합니다. 이 전략은 올바른 종목을 선택한다면 매우 수익성이 높을 수 있습니다. 하지만 투자 논리에 대한 확신이 있어야 합니다. 대체로 평균 하락의 위험은 상당합니다. 주식의 가격 하락은 펀더멘털적인 이유로 정당화될 수 있으며, 우리는 해당 기업에 대한 노출을 점점 더 많이 떠안게 될 것입니다.

주식 시장 지수, 귀금속 또는 암호화폐와 같은 보다 다양한 투자에서도 평균 하락이 가능합니다. 이는 일반적으로 덜 위험합니다.

8) 애버리징 업

평균화 상승은 가격이 상승하는 포지션에 추가하는 것입니다. 지금 더 비싼 가격에 매수하고 있지만, 최근에 상승한 자산은 계속 상승할 것이라는 논리에 근거합니다. 애버리징 업을 모멘텀 투자라고도 합니다. 주식의 모멘텀은 강세든 약세든 현재 가격 추세가 얼마나 강한지를 나타냅니다. 자산이 상승 추세에 진입했거나 상승 추세에 있다는 믿음은 기술적 지표와 펀더멘털 지표 모두에 근거할 수 있습니다.

이 전략은 추세 반전에 베팅하는 롱 포지션과 대비되는 전략으로, 반대 전략으로 간주할 수 있습니다. 같은 투자자라도 자신이 개발한 이론에 따라 다른 유형의 투자에 대해 평균을 올리거나 내릴 수 있다는 점을 명심하세요.

9) 경기 순환 또는 방어적 섹터

주식은 크게 두 가지 주요 카테고리로 나눌 수 있는데, 중간에 있는 것을 제외하면 경기 순환형과 경기 방어형입니다. 경기 순환주는 경제가 성장할 때 잘하는 기업입니다. 그러나 경제가 나쁠 때 가장 큰 타격을 받기도 합니다. 자동차 제조업체와 은행이 경기민감주로 간주됩니다. 경기방어주는 경기 사이클의 영향을 받지 않는 기업입니다. 이들의 사업은 경제와 함께 성장하지 않을 수 있지만 쇠퇴하지도 않습니다.

따라서 경기방어주로 간주되며 불황에 강한 경우가 많습니다. 유틸리티와 필수 소비재가 이 범주에 속합니다. 이 투자 전략은 경기 사이클이 어떻게 전개될지 예측하는 것입니다. 경제가 곧 호황을 맞이할 경우 경기 순환주가 선호됩니다. 경제가 침체기에 접어들면 경기방어주가 선호됩니다.

10) 특정 섹터에 투자

이 투자 전략은 향후 실적이 가장 좋을 섹터에 투자하는 것을 추구합니다. 이러한 투자자들은 일반적으로 경기 사이클에 구애받지 않고 장기적인 베팅을 합니다. 이들은 미래의 경제, 사회, 인구 통계적 추세에서 가장 큰 혜택을 받을 수 있는 경제 분야에 돈을 투자하려고 합니다. 예를 들어, 투자자는 서구 국가의 인구 고령화에 따른 제품 수요 증가로 이익을 얻기 위해 제약 부문에 투자할 수 있습니다.

기술 및 생명공학은 잘 될 혁신적인 분야로 간주됩니다. 또한 석유와 같은 전통적인 에너지 생산업체도 향후 수십 년간 세계 경제가 석유에 계속 의존할 것으로 예상되는 경우 투자자들이 선호할 수 있습니다.

11) ETF 및 인덱스 펀드

ETF와 인덱스 펀드는 우리가 선택한 시장을 추적하도록 설계된 패시브 투자 수단입니다. 저렴한 비용으로 여러 회사에 동시에 투자할 수 있는 훌륭한 방법입니다. 이러한 펀드는 틈새 시장을 포함한 다양한 유형의 투자에 사용할 수 있지만, 주로 광범위한 주식 시장 지수에 투자하는 데 사용됩니다. 따라서 ETF 및 인덱스 펀드 투자자는 개별 기업, 섹터 또는 경제 상황을 분석하는 데 신경 쓸 필요 없이 전체 주식 시장에 투자하기를 원합니다.

인덱스 펀드와 ETF에 투자하는 것은 역사적으로 매우 성공적인 투자 전략이었습니다. 이러한 유형의 투자에 가장 인기 있는 주가지수로는 MSCI World, S&P 500, Eurostoxx 600, MSCI 신흥국 지수 등이 있습니다. 종종 소수의 ETF를 결합하여 전 세계적으로 다각화된 포트폴리오를 구성하기도 합니다.

12) 달러 코스트 애버리징

달러 코스트 애버리징은 일반적으로 매월 정기적으로 동일한 자산 구성에 동일한 금액을 투자하는 것입니다. 상황에 관계없이 돈을 투자하기 때문에 정기적으로 투자에 대해 걱정하고 싶지 않은 투자자에게 적합합니다. 이 전략은 시장 타이밍, 즉 단기적으로 시장에서 어떤 일이 일어날지 추측하는 것을 피하려고 합니다. 결과적으로 달러 코스트 애버리징은 시장이 하락할 때 더 많은 자산을 매수하고 상승할 때 더 적은 자산을 매수할 수 있게 해줍니다.

달러 코스트 애버리징 전략은 ETF 및 인덱스 펀드 투자와 결합하여 우수한 결과를 얻을 수 있습니다. 또한 보다 다양한 자산 배분을 위해 채권, 귀금속, 암호화폐를 포함할 수도 있습니다.

13) ESG 및 지속 가능한 투자

ESG 및 지속 가능한 투자는 환경과 사회의 미래에 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높은 기업을 선택하는 것입니다. ESG라는 약어는 이 전략에서 중요한 요소인 환경, 사회적 측면, 좋은 기업 지배구조를 나타냅니다. 재생 에너지 회사를 예로 들 수 있습니다. 단순히 직원을 잘 대우하거나 좋은 거버넌스 정책을 가지고 있는 전통적인 기업도 이 범주에 속할 수 있습니다.

ESG 투자의 또 다른 중요한 측면은 담배나 방위산업과 같은 특정 업종을 피하는 것입니다. ESG 친화적 주식에 투자하는 가장 쉬운 방법은 ETF를 포함한 뮤추얼 펀드를 이용하는 것입니다. ESG 영역에는 많은 하위 전략이 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 또한 국채와 회사채를 모두 포함할 수 있으므로 주식에만 국한되지 않습니다.

14) 채권 및 예금

채권과 예금에 투자하는 투자자는 주로 안전성과 이자 수익이라는 두 가지를 추구합니다. 이를 위해 가장 매력적인 예금, 채권, 채권 ETF를 포함한 채권 뮤추얼 펀드를 찾으려고 노력합니다. 원금 손실 가능성을 최소화하면서 이자 수익을 극대화하는 것이 목표입니다. 일부 유형의 채권은 신용 위험 및 이자율 위험을 포함하여 상당한 위험을 수반한다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.

2022년과 2023년에 중앙은행이 취한 조치로 인해 단기 금리는 2008년 이후 그 어느 때보다 훨씬 높아졌습니다. 그 결과 리스크가 거의 없는 매력적인 수익률을 얻을 수 있습니다. 한 가지 예로 2년 만기 미국 국채를 들 수 있습니다. 일부 채권 투자자들은 더 위험한 채권을 매수하여 자본 이득을 추구합니다. 수익률이 매력적일 수 있지만, 이러한 형태의 투기는 채권 시장의 메커니즘을 이해하는 사람에게 맡겨야 합니다.

15) 부동산

부동산은 가장 인기 있는 투자 전략 중 하나입니다. 일반적으로 부동산을 구입해 임대하고 향후 가격 상승으로 이익을 얻는 것입니다. 우리나라에 장기적인 인플레이션이 있을 것이라고 믿는다면 이는 매우 수익성이 높을 수 있습니다. 많은 투자자에게 투자 대상을 직접 보고 만질 수 있다는 것은 안정감을 줍니다. 부동산 투자의 가장 큰 장점 중 하나는 모기지 대출을 이용할 수 있다는 점입니다.

저렴하고 장기적인 자금 조달이 가능하면 투자에 대한 잠재적 수익이 크게 증가합니다. 하지만 부채는 현명하게 사용해야 한다는 점을 기억하세요. 또 다른 긍정적인 측면은 우리가 자산을 직접 관리하고 개선할 수 있다는 점입니다. 이는 우리가 접근조차 할 수 없는 타인에 의해 통제되는 주식이나 채권과 같은 금융 자산과는 대조적입니다.

16) 금과 귀금속

귀금속에 투자하는 것도 매우 인기 있는 전략입니다. 귀금속에는 다양한 종류가 있지만 금과 은이 투자자들에게 가장 인기가 있습니다. 금과 은은 수천 년 동안 화폐로 사용되어 왔기 때문에 안전자산으로 간주됩니다. 금과 은은 장기적으로 법정화폐 대비 항상 상승세를 보였습니다. 전 세계 귀금속의 양은 한정되어 있습니다. 그리고 연간 생산량도 매우 적습니다. 따라서 금과 은은 매우 훌륭한 가치 저장 수단입니다.

귀금속 투자자는 인플레이션이 장기간 높은 수준을 유지하거나 사람들이 국가 통화에 대한 신뢰를 잃으면 가격이 크게 상승할 수 있습니다. 이는 신흥 시장에서 자주 발생하는 현상입니다.

17) 암호화폐

암호화폐는 정부나 중앙은행에서 발행하지 않는 디지털 화폐입니다. 따라서 특정 국가나 개인 집단의 이익을 위해 관리되지 않습니다. 따라서 일방적으로 가치를 떨어뜨릴 수 없습니다. 암호화폐의 가장 큰 특징 중 하나는 수량이 제한되는 경향이 있다는 것입니다. 이 점에서 암호화폐는 귀금속과 유사합니다. 그리고 전자적이기 때문에 구매와 운송이 더 쉬울 수 있습니다.

실제로 비트코인을 지지하는 많은 사람들은 비트코인을 디지털 금이라고 부릅니다. 암호화폐는 무책임한 통화 정책과 국가 통화에 대한 사람들의 신뢰 상실로부터 이익을 얻습니다. 암호화폐는 엄청난 수익을 제공할 수 있지만, 가격 변동성이 매우 크고 심각한 손실을 입기 쉽다는 점을 명심하세요.

18) 주식과 채권: 60/40

최근 수십 년 동안 가장 인기 있는 투자 전략 중 하나는 주식과 채권을 포트폴리오에 결합하는 것이었습니다. 보다 구체적으로 주식에 60%, 채권에 40%를 투자하는 것입니다. 이를 통해 경기 침체 위험에 과도하게 노출되지 않으면서도 주식 시장 상승의 혜택을 누릴 수 있습니다. 60/40 포트폴리오의 논리는 경제가 좋을 때는 주식이 상승하여 돈을 벌 수 있다는 것입니다. 그리고 경제가 좋지 않을 때는 금리가 내려가고 채권 가격이 올라갑니다.

이 전략은 1980년대 초부터 위험 조정 기준으로 놀라운 수익을 창출했습니다. 그 이유는 그 후 40년 동안 금리와 주식 시장 밸류에이션이 계속 낮아지는 시기였기 때문입니다. 흥미롭게도 2022년은 금리가 공격적으로 상승하고 주식 시장이 큰 폭으로 하락하면서 60/40 포트폴리오에 최악의 해였습니다.

19) 목표 펀드

목표 펀드는 시간이 지남에 따라 주식, 채권 및 기타 자산 클래스에 대한 투자를 조정하는 펀드입니다. 개인 은퇴 계좌에 매우 인기가 있습니다. 목표 날짜 펀드는 포트폴리오에서 주식 비중을 높이는 것으로 시작합니다. 시간이 지남에 따라 주식의 비중은 줄어들고 채권의 비중은 늘어납니다. 목표는 항상 연령에 맞는 채권과 주식의 비율을 유지하는 것입니다. 많은 목표연령 펀드에는 원자재, 현금, 부동산도 소량 편입합니다.

주식은 채권보다 잠재 수익률이 높지만 위험도 높다는 논리에 따른 것입니다. 따라서 젊은 층에 적합한 상품입니다. 반대로 채권은 잠재 수익률은 낮지만 더 안전합니다. 따라서 노년층에게 더 적합합니다. 목표 날짜 펀드의 가장 큰 장점은 투자가 자동 조종된다는 것입니다. 가장 큰 위험은 주식이 급락했을 때 주식에서 채권으로 전환하는 것입니다.

20) 드래곤 포트폴리오

마지막으로 사용할 수 있는 또 다른 투자 전략은 드래곤 포트폴리오입니다. 이 전략은 미래에 어떤 일이 일어나든 장기적으로 강력한 수익을 창출할 수 있는 포트폴리오를 구축하는 것입니다. 크리스 콜이 설계한 오리지널 드래곤 포트폴리오는 개인 투자자도 쉽게 따라 할 수 있습니다. 여기에는 선진국 및 신흥국 주식, 채권, 금, 은, 원자재, 현금이 모두 포함됩니다. ETF만 사용하여 구현할 수 있으므로 저비용 포트폴리오입니다.

드래곤 포트폴리오의 가장 좋은 점 중 하나는 장기적으로 성공할 확률이 매우 높다는 것입니다. 이는 자산군과 지역 측면에서 매우 다각화된 방식으로 투자하기 때문입니다. 따라서 향후 경제 성장 수준, 인플레이션 또는 디플레이션 여부, 향후 글로벌 경제를 지배할 국가 또는 섹터에 따라 성공 여부가 좌우되지 않습니다.

결론

우리가 사용할 수 있는 투자 전략은 다양하며 모두 유효합니다. 중요한 것은 재정 상황, 저축 수준, 소득, 생활 환경, 지식, 위험 감수성, 포트폴리오 업데이트에 시간을 투자하고 싶은 욕구 등을 고려해 자신에게 가장 적합한 전략을 선택하는 것입니다. 유일하게 잘못된 투자 전략은 자신에게 적합하지 않은 투자 전략입니다. 유일하게 잘못된 투자 전략은 자신에게 적합하지 않은 투자 전략입니다.

그렇기 때문에 일반적으로 투자에 있어서는 신중을 기하는 것이 좋습니다. 제가 드릴 수 있는 유일한 조언은 가능한 한 많은 정보를 습득하라는 것입니다. 금융 시장은 서로 연결되어 있습니다. 따라서 시장의 여러 분야에 대해 지식을 쌓는 것이 좋습니다. 예를 들어, 채권에 관심이 없더라도 채권 시장에 대해 잘 알고 있으면 매우 유용합니다. 금리와 신용 스프레드를 제대로 이해하면 주식 시장, 귀금속, 부동산 또는 암호화폐와 같은 다른 자산군을 더 잘 탐색할 수 있습니다.

여기에 게시되는 모든 글은 투자조언이 아닌 금융 정보 게시글입니다. 어디까지나 공식적인 의견이 아닌 개인적이고 주관적인 견해를 나타내며 언제든지 예고 없이 변경될 수 있습니다. 투자에는 상당한 위험이 따릅니다. 투자의 책임은 언제나 투자자 본인에게 있음을 알려드립니다. 

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